Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar

Chỉ số US dollar đã tăng lên mức 100.70 vào thứ Năm, phục hồi sau hai ngày giảm điểm, khi các nhà đầu tư đánh giá dữ liệu kinh tế mới nhất cho thấy nền kinh tế Mỹ tiếp tục duy trì khả năng phục hồi tốt. Doanh số bán lẻ đáp ứng được kỳ vọng, giá xăng thấp hơn đã ảnh hưởng đến doanh thu của các trạm xăng, trong khi doanh số bán hàng tại các đại lý ô tô và các nhà bán lẻ không phải cửa hàng truyền thống diễn ra mạnh mẽ. Trong khi đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống còn 208,000, mức thấp nhất trong hai tháng. Thị trường cũng tiếp tục tập trung vào các diễn biến ở Trung Đông, với giá dầu dao động gần mức cao nhất trong một tháng sau khi Mỹ leo thang các cuộc tấn công vào Iran. Trước bối cảnh đó, thị trường hiện dự kiến xác suất Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất trong tháng này là 12% và xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 là 56%. Đồng dollar chủ yếu tăng giá so với đồng bảng Anh và đồng euro.

Chỉ số dollar đang đối mặt với ba lực lượng trong ngắn hạn. Thứ nhất, cả CPI và PPI đều thấp hơn dự kiến, làm giảm tính cấp bách của các đợt tăng lãi suất liên tiếp. Thứ hai, giá kim loại thượng nguồn vẫn ở mức cao, khiến Fed khó có thể nhanh chóng chuyển sang nới lỏng. Thứ ba, cuộc xung đột Trung Đông có tác động kép lên giá dầu, kỳ vọng lạm phát và nhu cầu trú ẩn an toàn, có khả năng làm tăng nhu cầu đối với đồng dollar và đẩy rủi ro lạm phát dài hạn lên cao. Chỉ báo MACD cho thấy đường DIFF ở mức 0.2680, thấp hơn đường DEA tại 0.3584, chỉ ra động lượng phục hồi yếu và trạng thái hiện tại gần với một sự tái cân bằng biên độ hơn là một sự xác nhận xu hướng. Do đó, vùng quanh 100.36 (mức thấp nhất của ngày thứ Tư) đến 100.00 (mức tâm lý) đại diện cho một vùng hỗ trợ sau những cú sốc dữ liệu gần đây, trong khi khu vực quanh 100.90 (đường trung bình động 9 ngày) đến 101.00 (mức tâm lý) tương ứng với các mức cao của đợt phục hồi trước đó và các vùng giao dịch dày dặc. Chỉ số US dollar hiện tại không đơn thuần giao dịch dựa trên việc "lạm phát giảm", mà là đánh giá xem liệu tốc độ giảm có thể bù đắp cho các kênh chi phí và phần bù rủi ro hay không.

Cân nhắc bán khống chỉ số US dollar hôm nay ở mức 100.84, với mức dừng lỗ tại 100.95 và các mục tiêu tại 100.40 và 100.30.

Dầu thô WTI

Dầu thô Mỹ đang giao dịch thấp hơn một chút so với mức 80.00 USD/thùng. Bất chấp một vòng oanh kích mới của Mỹ vào các cơ sở quân sự của Iran nhằm kìm hãm khả năng tấn công tàu thuyền của nước này tại Eo biển Hormuz, và việc Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran đe dọa đóng cửa thêm nhiều tuyến đường xuất khẩu quan trọng khác, thị trường đã không bị ảnh hưởng quá mức bởi sự leo thang của các hành động thù địch ở Trung Đông. Hơn nữa, đợt sụt giảm nhỏ hơn dự kiến của lượng dầu thô dự trữ của Mỹ đã hạn chế mức tăng giá. Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) báo cáo rằng lượng dầu thô dự trữ của Mỹ đã giảm 1.7 triệu thùng vào tuần trước, ít hơn mức kỳ vọng 2.6 triệu thùng của thị trường, trong khi tồn kho nhiên liệu chưng cất tăng vọt 4.6 triệu thùng (so với mức tăng dự kiến chỉ là 100,000 thùng), chỉ ra rằng nguồn cung không biến mất nhanh chóng mà đã ổn định. Tuy nhiên, các rủi ro địa chính trị tiếp tục leo thang-quân đội Mỹ đã tấn công hàng chục mục tiêu quân sự gần Eo biển Hormuz qua đêm, trong khi Iran trả đũa các mục tiêu của Mỹ ở Bahrain, Kuwait và Jordan. Goldman Sachs ước tính rằng xuất khẩu dầu thô của vùng Vịnh đã giảm xuống dưới 50% so với mức trước chiến tranh vào tuần trước (khoảng 11 triệu thùng/ngày) và cảnh báo rằng nếu đà phục hồi của xuất khẩu tiếp tục đình trệ, giá dầu WTI có thể bứt phá qua mốc 100 USD trong quý tư.

Hiện tại, thị trường dầu thô đang cực kỳ phân hóa giữa các kỳ vọng tăng giá và giảm giá, phác thảo rõ ràng các ranh giới biến động của giá dầu trong tương lai. Nếu tình trạng bế tắc Mỹ-Iran tiếp diễn, xuất khẩu dầu khí vùng Vịnh đình trệ, sự phục hồi sản xuất tiếp tục bị trì hoãn, và rủi ro địa chính trị tiếp tục leo thang, giá dầu thô WTI được dự kiến sẽ vượt mức 100 USD/thùng trong quý tư năm 2026. Ngược lại, nếu tình hình Mỹ-Iran dịu bớt và xung đột hạ nhiệt, kết hợp với việc giá bán lẻ nhiên liệu toàn cầu ở mức cao kìm hãm nhu cầu năng lượng và sự phục hồi công suất thị trường mạnh hơn dự kiến, đà phục hồi nhu cầu sẽ yếu, và giá dầu thô WTI có thể giảm trở lại vùng 60 USD/thùng vào cuối năm. Hiện tại, mỗi đợt leo thang và hạ nhiệt căng thẳng địa chính trị sẽ trực tiếp chi phối các biến động giá ngắn hạn của dầu thô. Về mặt kỹ thuật, giá dầu đã ổn định trên mức thoái lui Fibonacci 0.382 tại 79.57 USD và bứt phá qua đường xu hướng giảm. Nếu giá dầu giữ được trên mức này, một đợt phục hồi xa hơn được dự kiến diễn ra. Kháng cự hiện tại nằm gần khoảng trống giá giảm trước đó tại 82.36 USD và mức thoái lui Fibonacci 0.500 tại 85.69 USD. Trong khi đó, đường trung bình động 5 ngày tại 77.55 USD và đường trung bình động 9 ngày tại 74.95 USD vẫn cần được thử thách.

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 78.75, với mức dừng lỗ tại 78.60 và các mục tiêu tại 80.00 và 81.00.

Vàng giao ngay

Giá vàng đã giảm xuống gần mức 4,000 USD/ounce vào thứ Thư, sát mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2025, khi căng thẳng leo thang ở Trung Đông đẩy giá dầu lên cao và làm trầm trọng thêm mối lo ngại rằng lãi suất có thể duy trì ở mức cao. Đợt leo thang mới nhất là do một vòng oanh kích mới của Mỹ vào các mục tiêu quân sự của Iran và sự trả đũa của Tehran nhằm vào các căn cứ của Mỹ ở các quốc gia láng giềng, làm gia tăng lo ngại về an ninh tại Eo biển Hormuz và đẩy giá dầu lên mức cao nhất trong một tháng. Sự tăng giá của năng lượng đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể cần phải duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian dài hơn, làm giảm sức hấp dẫn của tài sản không sinh lời như vàng. Các nhà giao dịch hiện dự báo xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 ở mức khoảng 51%. Trong khi đó, dữ liệu lạm phát yếu hơn dự kiến của Mỹ được công bố tuần này gần như đã loại bỏ khả năng tăng lãi suất vào tháng 7, ngay cả khi Chủ tịch Fed Kevin Warsh nhắc lại cam kết kiểm soát lạm phát.

Tóm lại, sức mạnh của các tài sản thay thế là nguyên nhân chính khiến lực mua vàng bị hạn chế phục hồi. Nếu tình trạng này tiếp diễn, vàng sẽ khó chứng kiến lực mua mạnh mẽ bền vững, và giá có khả năng sẽ tiếp tục biến động để tìm hướng đi. Đường xu hướng giảm vẫn đóng vai trò quyết định: mặc dù giá vàng gần đây đã cố gắng phục hồi vài lần, động lượng hướng lên là không đủ so với cấu trúc giảm giá hàng ngày được thiết lập vào đầu tháng 3 năm 2026. Đường xu hướng giảm này vẫn là mức kỹ thuật sơ bộ cần theo dõi; tuy nhiên, nếu giá vàng không tạo các mức thấp mới, một mô hình tích lũy trung tính có thể làm suy yếu xu hướng giảm, và giá có khả năng bước vào một biên độ giao dịch đi ngang. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở gần dưới mức 45, chỉ ra các lực lượng tăng và giảm tương đối cân bằng trong 14 ngày giao dịch qua, và thị trường đang đứng trước một tình thế tiến thoái lưỡng nan. Nếu chỉ báo duy trì ở trạng thái hiện tại, mô hình tích lũy của giá vàng sẽ tiếp diễn. Biểu đồ histogram của MACD tiến sát đường 0, và các đường trung bình động ngắn hạn cân bằng nhau, xác nhận thêm khả năng giá sẽ bước vào giai đoạn tích lũy. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại 3,941.70 USD (mức thấp nhất cuối tháng 6), theo sau là 3,900 USD (mức tâm lý). Ở chiều tăng, đường trung bình động đơn giản 20 ngày ở mức 4,084 USD, với mục tiêu xa hơn tại 4,120 USD (đường trung bình động đơn giản 25 ngày).

Cân nhắc mua vào vàng hôm nay ở mức 3,955 USD, với mức dừng lỗ tại 3,950 USD và các mục tiêu tại 4,000 USD và 4,010 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã tăng giá lên khoảng 0.7021 USD, đạt mức cao nhất trong ba tuần, khi dữ liệu lạm phát của Mỹ yếu hơn dự kiến gây áp lực lên đồng dollar và làm giảm kỳ vọng của thị trường về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Fed. Các nhà đầu tư cũng phớt lờ những căng thẳng tái diễn giữa Mỹ và Iran sau khi Tổng thống Trump đe dọa sẽ có các cuộc không kích bổ sung và tái áp đặt lệnh phong toán của Mỹ đối với Tehran, thay vào đó tập trung vào quyết định của Washington trong việc từ bỏ các mức thuế đề xuất đối với hàng hóa đi qua Eo biển Hormuz, điều đã cải thiện khẩu vị rủi ro. Tại Úc, những kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách hơn nữa vẫn ở mức thấp sau ba đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ kể từ tháng 2. Thị trường hiện chỉ định giá 20% xác suất tăng lãi suất vào tháng 8 và khoảng 60% xác suất tính đến tháng 12. Trong khi đó, các cuộc khảo sát kinh doanh gần đây cho thấy các điều kiện hoạt động vẫn yếu trong tháng 6, áp lực chi phí giảm bớt phần nào, và niềm tin tiêu dùng cải thiện nhẹ trong tháng 7, bất chấp thách thức từ giá nhiên liệu tăng cao.

On the daily chart, đồng đô la Úc đang giao dịch quanh mức 0.7000 so với đô la Mỹ, tiếp tục nằm dưới đường trung bình động 50 ngày tại 0.7057 và đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.7063. Mặc dù đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6876 cung cấp lực đỡ, nó đang hạn chế đà tăng của cặp tiền trong ngắn hạn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 51.40, phần lớn duy trì trạng thái trung tính, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) ở mức vừa phải khoảng 31 gợi ý xu hướng tổng thể vẫn tiếp diễn, nhưng đợt tăng gần đây thiếu động lượng mạnh mẽ để thách thức cụm các đường trung bình động phía trên. Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm ở đường trung bình động 50 ngày tại 0.7057 và đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.7063, tạo thành một vùng kháng cự dày dặc phía trên hơi cao hơn mức giá hiện tại; kháng cự cao hơn được thấy ở mức tâm lý 0.7100. Ở chiều giảm, nếu xung đột Mỹ-Iran tiếp tục leo thang, sự suy giảm thêm của khẩu vị rủi ro có thể đẩy đồng đô la Úc kiểm tra vùng 0.6900 hoặc thậm chí khu vực 0.6876 (đường trung bình động 200 ngày).

Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay ở mức 0.6980, với mức dừng lỗ tại 0.6970 và các mục tiêu tại 0.7030 và 0.7040.

GBP/USD

Vào thứ Năm, cặp bảng Anh/dollar đã trả lại một phần số điểm tăng của ngày thứ Tư, giảm hơn 0.48% sau khi dữ liệu mạnh mẽ của Mỹ được công bố. Đợt bán tháo này diễn ra giữa bối cảnh tâm lý tránh né rủi ro gia tăng trên thị trường, làm tăng sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của đồng đô la. Tại thời điểm viết bài, cặp bảng Anh/đô la giao dịch ở mức 1.3477, trước đó đã tiến sát mức cao 1.3545. Dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu mạnh mẽ và các yếu tố địa chính trị đã thúc đẩy đồng đô la, khiến cặp bảng Anh/đô la suy giảm. Doanh số bán lẻ của Mỹ tăng 0.2% so với tháng trước trong tháng 6, phù hợp với kỳ vọng. Giá xăng đã giảm từ mức 4.61 USD trong tháng 5 xuống còn 4.18 USD vào tháng trước, mang lại cho người tiêu dùng nhiều ngân sách hơn cho các khoản chi tiêu không thiết yếu. Không bao gồm xăng dầu và ô tô, doanh số bán lẻ tăng 0.4% so với tháng trước, thấp hơn mức 0.5%. Căng thẳng leo thang ở Trung Đông có thể hỗ trợ các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như đồng đô la và gây áp lực lên cặp tiền tệ chính trong ngắn hạn. Các nhà giao dịch đã gia tăng đặt cược vào một đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh trong năm nay do tác động dự kiến của giá dầu tăng đối với lạm phát.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy sau khi phục hồi từ mức thấp 1.3139, đồng bảng Anh so với đô la Mỹ đã tăng ngắn hạn lên trên mức tâm lý 1.3500. Đường DIFF của MACD ở mức 0.0008, cao hơn đường DEA tại -0.0007, và biểu đồ histogram vẫn duy trì ở mức dương, chỉ ra động lượng phục hồi từ ngắn đến trung hạn vẫn còn. Tuy nhiên, mức 1.3580 (mức cao nhất của ngày thứ Tư) và mức 1.3600 cấu thành vùng tập trung nhiều kháng cự kỹ thuật nhất. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang dao động phía trên mức 65, và chỉ báo MACD nằm trong vùng dương. Tuy nhiên, mức tâm lý nói trên quanh biên độ 1.3600 có thể là một rào cản khó bứt phá. Mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là đường trung bình động đơn giản 300 ngày tại 1.3432, mức có thể tạo ra thách thức cho phe gấu. Mức tâm lý 1.3432 sẽ là mục tiêu tiếp theo.

Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3466, với mức dừng lỗ tại 1.3455 và các mục tiêu tại 1.3520 và 1.3530.

USD/JPY

Đồng yên đã ổn định ở mức khoảng 162 yên đổi một đô la vào thứ Năm, được hỗ trợ bởi một đồng dollar suy yếu sau khi dữ liệu lạm phát của Mỹ thấp hơn dự kiến làm giảm bớt lo ngại về một đợt tăng lãi suất sắp tới của Fed. Tuy nhiên, triển vọng vẫn chưa chắc chắn giữa bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông, với giá dầu tăng sau khi Mỹ áp đặt các cuộc oanh kích bổ sung chống lại Iran và tái áp đặt lệnh phong tỏa của Mỹ đối với Tehran tại Eo biển Hormuz. Tại Nhật Bản, dữ liệu cho thấy một đợt giảm lớn hơn dự kiến đối với các đơn đặt hàng máy móc trong tháng 5, làm nổi bật sự suy yếu trên diện rộng trong đầu tư doanh nghiệp. Bất chấp đợt phục hồi nhẹ, đồng yên vẫn duy trì gần các mức thấp nhất trong 40 năm do Tokyo thiếu vắng các biện pháp cụ thể để vực dậy đồng tiền. Một báo cáo gần đây cũng lưu ý rằng Nhật Bản chưa có kế hoạch lập tức điều chỉnh việc phân bổ tài sản của quỹ lương hưu quốc gia, làm giảm kỳ vọng về sự hỗ trợ ngắn hạn cho các tài sản trong nước.

Chênh lệch lãi suất dai dẳng giữa Mỹ và Nhật Bản tiếp tục hỗ trợ USD/JPY. Bất chấp việc thị trường hạ thấp kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất trong ngắn hạn của Fed, lãi suất của Mỹ vẫn cao hơn đáng kể so với Nhật Bản, khiến các giao dịch chênh lệch lãi suất vẫn hấp dẫn. Yếu tố này hạn chế tiềm năng tăng giá thêm của đồng yên và khiến thị trường thận trọng khi mở vị thế bán khống USD/JPY. Về mặt kỹ thuật, USD/JPY duy trì một cấu trúc tích lũy và kéo lùi ở mức cao trên biểu đồ hàng ngày, với động lượng tăng ngắn hạn đang suy yếu. Các mức kháng cự hiện tại cần theo dõi là 162.84 (mức cao ngày 1 tháng 7) và mức tâm lý 163.00, với kháng cự xa hơn quanh 163.50. Ở chiều giảm, đường trung bình động hàm mũ 30 ngày tại 161.45 cung cấp hỗ trợ trong ngày ban đầu, theo sau là mức 161. Các chỉ báo động lượng hàng ngày đang suy yếu gợi ý thị trường đã bước vào giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn.

Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ ở mức 162.55, với mức dừng lỗ tại 162.70 và các mục tiêu tại 161.70 và 161.60.

EUR/USD

Vào thứ Năm, EUR/USD giữ ổn định trên mức 1.1420, củng cố các mức tăng mạnh mẽ của nó trong hai ngày qua, chạm mức cao nhất kể từ ngày 18 tháng 6. Đồng đô la gặp khó khăn trong việc thu hút lực mua có ý nghĩa và lơ lửng gần mức thấp nhất trong bốn tuần, chạm tới sau khi Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ được công bố vào thứ Tư. Thật vậy, Cục Thống kê Lao động Mỹ đã báo cáo một đợt sụt giảm bất ngờ 0.3% trong chỉ số PPI tháng 6. Điều này, kết hợp với báo cáo CPI yếu của ngày thứ Ba, đã thúc đẩy thêm các nhà giao dịch giảm bớt các khoản đặt cược vào một đợt tăng lãi suất ngay lập tức của Fed. Triển vọng này, đổi lại, đã đẩy phe mua đô la vào thế phòng thủ và được xem là yếu tố chính hỗ trợ EUR/USD. Hơn nữa, lệnh phong tỏa hải quân của Mỹ đối với các cảng của Iran và việc đóng cửa Eo biển Hormuz đã hỗ trợ giá dầu duy trì ở mức cao. Điều này làm trầm trọng thêm các mối lo ngại về lạm phát do năng lượng thúc đẩy và làm sống dậy kỳ vọng diều hâu từ Fed, hạn chế đà giảm của đồng đô la và đè nặng lên EUR/USD.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp euro/đô la đã tích lũy đi ngang sau khi phục hồi từ mức thấp ngày 24 tháng 6 tại 1.1324. Mức giá mới nhất là khoảng 1.1460, sau khi đã đạt mức cao nhất gần một tháng là 1.1482. Mức 1.1482 và 1.1478 (đường Dải Bollinger) tạo thành các mức kháng cự mạnh, trong khi 1.1377 là mức thấp từ nhịp kéo lùi của tuần này. Việc cặp tiền liên tục tích lũy quanh đường trung bình Dải Bollinger chỉ ra rằng đợt phục hồi vẫn chưa chuyển hóa thành một sự điều chỉnh xu hướng. Về chỉ báo MACD, nó cho thấy đà giảm đang suy yếu, nhưng cả hai đường vẫn nằm dưới đường 0, điều không thể đánh đồng với một sự đảo chiều xu hướng trung hạn. Các tín hiệu kỹ thuật và cơ bản có mức độ nhất quán cao: thị trường chấp nhận khả năng tiếp tục thắt chặt của ECB, nhưng chưa bị thuyết phục rằng cú sốc năng lượng sẽ làm xói mòn thêm tăng trưởng. Vùng 1.1500 đến 1.1528 (mức cao ngày 18 tháng 6) phản ánh liệu phần bù chính sách có thể lấn át khoản chiết khấu tăng trưởng hay không, trong khi vùng 1.1377 đến 1.1324 tương ứng với sức mạnh của hỗ trợ nếu khẩu vị rủi ro và kỳ vọng tăng trưởng một lần nữa xấu đi.

Hôm nay, cân nhắc mua vào Euro ở mức 1.1420, với mức dừng lỗ tại 1.1410 và các mục tiêu tại 1.1470 và 1.1480.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Sở Giao dịch Chứng khoán Úc đóng cửa đi ngang ở mức 8,841 điểm vào thứ Năm, trả lại các khoản tăng từ phiên sáng khi hiệu suất mạnh mẽ trong các lĩnh vực hàng tiêu dùng, tiện ích và dịch vụ tiêu dùng đã bù đắp cho sự suy yếu của các cổ phiếu công nghệ và năng lượng. Các nhà giao dịch đánh giá kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc, vốn đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng là 4.7% vào tháng 7, mặc dù lạm phát cơ bản vẫn duy trì ở mức cao cứng đầu trên phạm vi mục tiêu 2-3% của Ngân hàng Dự trữ Úc. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Trump và nhà lãnh đạo Trung Quốc Tập Cận Bình dự kiến sẽ gặp nhau vào cuối tháng 9, ngay trước khi lệnh ngừng bắn thương mại hiện tại hết hạn, theo các nguồn tin bao gồm Đại diện Thương mại Mỹ Jamison Greer.

Mặt khác, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ tăng nhẹ, làm giảm kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất ngay lập tức của Cục Dự trữ Liên bang, chịu tác động từ dữ liệu lạm phát yếu của Mỹ. BHP Billiton giảm 2.2% sau khi báo cáo sản lượng đồng hàng quý yếu kém. Trong khi đó, Rio Tinto giảm 0.9%, xóa đi các khoản tăng của phiên trước đó. Ngược lại, bốn ngân hàng lớn tăng từ 0.3% đến 1.5%, trong khi Reece tăng 2.3%, ASX Limited tăng 2.2% và WiseTech Global tăng 2.0%.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (từ mức tăng cao nhất đến thấp nhất)

Dịch vụ Truyền thông (XTJ) +1.28% [Hiệu suất mạnh nhất nhìn chung] Các ngành phòng thủ chứng kiến dòng vốn chảy vào, với việc Telstra và TPG Telecom mạnh lên, hồi phục từ các khoản lỗ của ngày giao dịch trước đó.

Hàng Tiêu dùng Không thiết yếu (XDJ) +1.10% Mức tăng đáng kể của REA Group đã thúc đẩy các lĩnh vực dịch vụ bất động sản, truyền thông và bán lẻ giải trí.

Tài chính (XFJ) +0.83% Bốn ngân hàng lớn (CBA, NAB, v.v.) ghi nhận các khoản tăng nhẹ; dự báo thu nhập tốt hơn kỳ vọng của AMP đã thúc đẩy đáng kể cho ngành, với các công ty chứng khoán và công ty bảo hiểm cũng mạnh lên.

Các lĩnh vực Bất động sản, Chăm sóc Sức khỏe, Công nghệ Thông tin và Công nghiệp ghi nhận mức tăng nhẹ.

Các Ngành Dẫn đầu Đà giảm (từ mức giảm lớn nhất đến nhỏ nhất):

Vật liệu (XMJ) -1.56% [Yếu nhất]

Lực kéo giảm chính: Hướng dẫn sản lượng đồng năm tài chính 2027 của BHP thấp hơn kỳ vọng của thị trường, gây ra đợt sụt giảm mạnh đối với giá cổ phiếu của hãng; Rio Tinto và các cổ phiếu liên quan đến quặng sắt cũng suy yếu, gây áp lực lên giá kim loại cơ bản.

Năng lượng (XJE) -1.58% Hoạt động chốt lời gây áp lực lên Woodside và Santos, và động lượng tăng ngắn hạn của dầu thô quốc tế suy yếu.

Tiện ích (XUJ) -0.24%

Phân tích Kỹ thuật:

ASX200 đóng cửa gần như đi ngang tại 8,840.7 điểm vào thứ Năm, giữ vững mức hỗ trợ then chốt 8,810-8,812. Các mức tăng trong lĩnh vực ngân hàng đã bù đắp lực kéo giảm từ các cổ phiếu tài nguyên. Về mặt kỹ thuật, thị trường đang cho thấy một xu hướng hơi tăng giá đi kèm biến động. Trọng tâm ngắn hạn nên đặt vào tính hiệu quả của đợt bứt phá tại 8,868 và hỗ trợ tại 8,810. Chiến lược nên chủ yếu là mua ở các mức giá thấp. Nến doji bóng dưới dài của ngày thứ Năm chỉ ra lực áp lực mua mạnh mẽ phía dưới, và vùng 8,810 cung cấp hỗ trợ hiệu quả. Chỉ số đã tích lũy trong phạm vi 8,750-8,870 trong gần một tuần, thể hiện một mô hình "gôm hàng" điển hình. Nó chỉ cách mức cao nhất 52 tuần tại 9,200 khoảng 3.94%, chỉ ra tiềm năng tăng giá xa hơn, với điều kiện lực kéo giảm từ các cổ phiếu tài nguyên không trở nên tồi tệ hơn. Các chỉ báo kỹ thuật: RSI (14): Khoảng 54-56, trong vùng từ trung tính đến mạnh, không có tín hiệu quá mua rõ ràng, chỉ ra đà tăng tiếp diễn; MACD (12,26): Đường DIFF ở gần trục 0, và biểu đồ histogram đang co lại nhẹ, chỉ ra sự tích lũy ngắn hạn, chờ đợi một sự lựa chọn hướng đi; Chỉ số hiện đang giao dịch trên các đường trung bình động 5 ngày, 10 ngày và 20 ngày, với một sự sắp xếp tăng giá ngắn hạn được duy trì tốt và hỗ trợ trung hạn vững chắc.

Chiến lược Giao dịch:

Dưới đây chỉ là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến khoản lỗ vượt quá số vốn gốc.

Các Chiến lược Giao dịch Ngắn hạn (Phù hợp cho các dao động trong ngày/3-5 ngày)

Chiến lược Mua

• Thời điểm Vào lệnh: Khi giá thoái lui về biên độ 8,810-8,815 điểm, với khối lượng giảm và hỗ trợ được xác nhận.

• Giá Mục tiêu: Mục tiêu đầu tiên 8,860 điểm, mục tiêu thứ hai 8,880 điểm, với mục tiêu xa hơn tại 8,890 điểm sau khi bứt phá.

• Dừng Lỗ: Dưới mức 8,790 điểm (phía dưới mức thấp nhất của ngày hôm qua để tránh các đợt bứt phá giả).

• Các Ngành ưu tiên: Tài chính (CBA, MQG), Cổ phiếu Vàng (Kingsgate, Ramelius), Hàng Tiêu dùng Thiết yếu (WOW)

Chiến lược Bán

• Thời điểm Vào lệnh: Khi giá phục hồi lên biên độ 8,860-8,880 điểm, với sự phân kỳ giữa giá và khối lượng cùng động lượng hướng lên không đủ.

• Giá Mục tiêu: Mục tiêu đầu tiên 8,830 điểm, mục tiêu thứ hai 8,810 điểm. • Nếu phá vỡ dưới 8,810, hãy hướng tới 8,790 điểm.

• Thiết lập Dừng lỗ: Trên mức 8,900 điểm (phía trên mức tâm lý, để kiểm soát rủi ro)

• Các ngành ưu tiên: Vật liệu (BHP, RIO), Công nghệ (XRO, WTC), Năng lượng (Woodside)

Các Cảnh báo Rủi ro Chính:

Rủi ro biến động cổ phiếu khai khoáng: Đợt sụt giảm ở các cổ phiếu vốn hóa lớn như BHP đã kéo tụt chỉ số. Nếu giá hàng hóa tiếp tục giảm, lĩnh vực vật liệu có thể suy yếu thêm.

Rủi ro luân chuyển ngành: Hôm nay, các cổ phiếu tài chính và vàng dẫn đầu đà tăng, nhưng các quỹ có thể dịch chuyển nhanh chóng, dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội hoặc thua lỗ cho những người nắm giữ vị thế.

Rủi ro khối lượng không đủ: Khối lượng giao dịch ngày thứ Năm thấp hơn phiên trước, chỉ ra đà tăng hạn chế và rủi ro bứt phá giả ở mức cao.

Chỉ số NZX50

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số New Zealand 50 của Sở Giao dịch Chứng khoán New Zealand giảm 20 điểm, tương đương 0.1%, xuống còn 13,616 điểm vào thứ Năm, đánh dấu ngày giảm điểm thứ tư liên tiếp và chạm mức thấp nhất kể từ ngày 2 tháng 7. Điều này chủ yếu bị kéo tụt bởi các khoản thua lỗ trong các ngành dịch vụ truyền thông, năng lượng, hàng tiêu dùng và tài chính. Các nhà đầu tư tiếp tục tập trung vào các diễn biến trong cuộc xung đột Trung Đông, trong khi giá dầu tăng làm trầm trọng thêm các mối lo ngại về lạm phát và làm tăng kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo. Các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước thềm dữ liệu lạm phát thực phẩm tháng 6 của ngày thứ Sáu, vốn cho thấy một đợt tăng nhanh hơn trong tháng 5. Vào thứ Ba, Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Dự trữ New Zealand Paul Conway cảnh báo rằng lạm phát dai dẳng gây ra bởi các cú sốc nguồn cung Trung Đông gần đây có thể thúc đẩy các đợt tăng lãi suất tiếp theo.

Dữ liệu gây thất vọng từ Trung Quốc càng đè nặng lên tâm lý thị trường, khi nền kinh tế nước này tăng trưởng với tốc độ chậm nhất trong ba năm rưỡi qua. Các cổ phiếu có hiệu suất kém nhất bao gồm Summerset Group (-2.6%), Auckland International Airport (-1.4%), Scales Corporation (-1.2%), A2 Milk (-1.1%) và Hallenstein Glasson (-1.1%).

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (Tương đối Bền bỉ, với một vài Khoản tăng)

1. Tiện ích (Phân ngành Điện)

Sự phân hóa rõ rệt bên trong ngành: Contact Energy đi ngược xu hướng, tăng 1.2%; Meridian và Genesis suy yếu nhẹ. Lượng nước hồ chứa dồi dào hỗ trợ các kỳ vọng về lợi nhuận thủy điện, trong khi đặc tính phòng thủ của ngành thu hút một lượng vốn.

2. Chăm sóc Sức khỏe (Một số Cổ phiếu) Ngành này bị phân hóa, với các cổ phiếu bất động sản nhà ở cho người cao tuổi tương đối bền bỉ, bù đắp một phần áp lực lên các cổ phiếu thiết bị y tế.

Các Ngành Dẫn đầu Đà giảm (Chủ yếu Kéo tụt Toàn bộ Thị trường)

1. Dịch vụ Viễn thông [Ngành Yếu nhất trong Ngày] Chorus và Spark tiếp tục chịu áp lực, với lãi suất tăng kìm hãm mức định giá của các tài sản viễn thông có cổ tức cao.

2. Hàng Tiêu dùng Thiết yếu A2 Milk (-1.1%) và Scales Corporation suy yếu, với những lo ngại về triển vọng nhu cầu của Trung Quốc đè nặng lên các cổ phiếu tiêu dùng định hướng xuất khẩu.

3. Lĩnh vực Tài chính Các ngân hàng và quỹ tín thác bất động sản suy yếu nhìn chung, khi thị trường tiếp tục định giá kỳ vọng lãi suất cao hơn kéo dài lâu hơn.

4. Công nghệ Thông tin / Hạ tầng Công nghệ Infratil chịu áp lực, theo sau tâm lý suy yếu trong các lĩnh vực công nghệ và trung tâm dữ liệu toàn cầu.

Phân tích Kỹ thuật: Chỉ số New Zealand 50 đóng cửa ở mức 13,786.67 điểm, tăng 120.49 điểm hay 0.9% trong ngày, thiết lập mức đóng cửa cao kỷ lục mới. Sau khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất vào thứ Tư, chỉ số đã điều chỉnh, phục hồi mạnh mẽ vào thứ Năm, và đóng cửa cả ngày thứ Sáu do ngày nghỉ lễ công cộng Matariki. Chỉ có 4 ngày giao dịch trong tuần này, với mức tăng lũy kế hàng tuần là 1.2%. Biên độ trong ngày: Mức thấp nhất vào buổi sáng là khoảng 13662, và chỉ số tăng lên để đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày, tạo thành một nến tăng không có bóng trên. Phe bò hoàn toàn kiểm soát thị trường trong ngày, lấp đầy khoảng trống giá gây ra bởi đợt tăng lãi suất ngày thứ Tư. Xu hướng trung và dài hạn: Chỉ số tiếp tục di chuyển dọc theo kênh tăng giá, liên tục thiết lập các mức cao kỷ lục lịch sử mới, không có cấu trúc đỉnh rõ ràng, cho thấy một xu hướng tăng giá mạnh mẽ. Chỉ báo kỹ thuật RSI (14): 61.8, nằm trong vùng tăng giá. Nó chưa tiến vào vùng quá mua nghiêm trọng trên 70 và vẫn còn dư địa để tăng, nhưng đã tiến gần sát ngưỡng quá mua, và rủi ro mua đuổi giá cao đang gia tăng. MACD: Các thanh màu đỏ tiếp tục duy trì trên đường 0, và các đường nhanh cùng đường chậm giữ vững một giao cắt vàng, cho thấy đà tăng dồi dào; tuy nhiên, biên độ của các thanh màu đỏ đã hẹp lại một chút, gợi ý về một sự suy yếu của động lượng tăng. Về khối lượng: Ngày thứ Năm chứng kiến khối lượng giao dịch tăng, với dòng vốn chảy ngược lại vào các cổ phiếu tài chính, công nghiệp và chăm sóc sức khỏe, xác nhận tính hợp lệ của đợt phục hồi.

Chiến lược Giao dịch:

Phương pháp Hoạt động:

Đi theo xu hướng và mua (ưu tiên phương pháp này, phù hợp với xu hướng chính)

1. Vùng Vào lệnh: Mua theo từng đợt ở các nhịp kéo lùi về vùng 13680-13720; không mua đuổi các vị thế mua phía trên mức 13780.

2. Dừng Lỗ: Thoát lệnh nếu giá phá vỡ dưới mức 13650 (mức hỗ trợ trong ngày bị xuyên thủng, vô hiệu hóa logic phục hồi). 3. Mục tiêu:

◦ Chốt lời mục tiêu một: 13840–13850 (Giảm 50% vị thế)

◦ Chốt lời mục tiêu hai: 13910–13920 (Thoát tất cả các vị thế)

1. Thời gian Nắm giữ: Nắm giữ cho đến khi thị trường mở cửa vào thứ Hai tuần tới. Không giao dịch vào thứ Sáu để tránh rủi ro tin tức ngày lễ.

Bán khống Ngắn hạn (Chỉ thử bán khống với một vị thế nhỏ sau khi bứt phá thất bại)

1. Điều kiện vào lệnh: Giá tăng lên vùng 13840–13850 theo sau đó là một nhịp kéo lùi, chỉ số RSI chạm mức 70 và xuất hiện bóng nến trên dài trước khi thử một vị thế bán khống với một vị thế nhỏ.

2. Dừng Lỗ: Thoát lệnh tại 13880.

3. Mục tiêu: 13750, 13680.

4. Giới hạn Quy mô Vị thế: Các vị thế bán khống không được vượt quá một nửa quy mô của các vị thế mua. Kiểm soát nghiêm ngặt rủi ro đối với các giao dịch ngược xu hướng.

Cảnh báo Rủi ro:

1. Sự phân kỳ chính sách của Fed: Biên bản cuộc họp tiết lộ sự phân hóa ý kiến giữa các quan chức liên quan đến lộ trình tăng lãi suất. Nếu lạm phát Mỹ phục hồi và Fed áp dụng lập trường diều hâu, các tài sản rủi ro toàn cầu sẽ chịu áp lực, và NZX50 sẽ suy yếu theo thị trường toàn cầu.

2. Giá dầu quốc tế tăng cao: Điều này đẩy kỳ vọng lạm phát toàn cầu lên cao, củng cố kỳ vọng thắt chặt ở các quốc gia khác nhau, và kìm hãm mức biên trên của định giá thị trường chứng khoán.

3. Cuộc xung đột địa chính trị: Tình hình ở Trung Đông đang gây xáo trộn cho hàng hóa và tâm lý tránh né rủi ro thị trường, kích hoạt dòng vốn tháo chạy khỏi thị trường chứng khoán.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa đựng trong tài liệu này (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.