Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ duy trì sức mạnh vào đầu tuần, giao dịch gần mức cao 100.46, và tiếp tục dao động ở mức cao vào thứ Ba, giành lại sự hỗ trợ mua vào sau hai ngày giảm liên tiếp. Việc thị trường định giá lại quỹ đạo lãi suất của Mỹ là động lực chính giữ cho đồng đô la ở các mức cao này. Vào ngày 16 tháng 9, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang thêm 25 điểm cơ bản lên 3.75%–4.00%—đợt tăng lãi suất đầu tiên trong hơn ba năm—trong khi tuyên bố chính sách tiếp tục nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn ở mức cao. Về kỳ vọng chính sách, tác động của chu kỳ tăng lãi suất này không kết thúc cùng với bản thân quyết định đó. Các dự báo mới nhất của Fed chỉ ra rằng hầu hết các quan chức đều dự đoán có dư địa cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo trong năm nay, và việc thị trường định giá cho một đợt tăng lãi suất khác tại cuộc họp tháng 10 đã gia tăng đáng kể. Thị trường hiện ước tính xác suất có thêm một đợt tăng nữa vào tháng 10 là khoảng 56.5%, tăng từ mức khoảng 42.5% của một tuần trước đó. Điều này ngụ ý rằng đồng đô la hiện đang được hỗ trợ không chỉ bởi chênh lệch lãi suất ngắn hạn do một đợt tăng lãi suất duy nhất mang lại, mà còn bởi kỳ vọng rằng lãi suất cao hơn có thể duy trì trong một thời gian dài hơn.

Chỉ số Đô la Mỹ đang củng cố ở các mức cao gần mốc 100, duy trì trên cả mức tâm lý 100 và đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày tại 99.90. Các đường trung bình động ngắn hạn vẫn nằm trên các đường trung bình động dài hạn và đang có xu hướng đi lên, cho thấy xu hướng tăng giá tiếp diễn trong cấu trúc ngắn hạn. Chỉ số RSI 14 ngày ở mức xấp xỉ 63.37—nằm vững chắc trong vùng tích cực nhưng chưa ở vùng quá mua điển hình—cho thấy phe mua vẫn giữ thế chủ động, được hỗ trợ bởi kỳ vọng ngắn hạn về một Cục Dự trữ Liên bang mang quan điểm diều hâu. Nếu giá bứt phá trở lại trên mức 100.56 (mức cao của ngày 18 tháng 9), đợt phục hồi ngắn hạn có thể mở rộng về phía mốc 101; ngược lại, những nỗ lực bứt phá lên trên liên tục thất bại có thể kích hoạt hoạt động chốt lời. Mức hỗ trợ ngắn hạn ngay lập tức nằm ở mức tâm lý 100 và đường SMA 100 ngày (99.90), trong khi 99.51 đại diện cho một mức hỗ trợ cấu trúc quan trọng hơn; sự sụt giảm dưới mức này có thể khiến giá tìm kiếm lực mua mới gần đường SMA 200 ngày tại 99.18.

Cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ hôm nay ở mức 100.63; Cắt lỗ: 100.73; Mục tiêu: 100.20, 100.30.

Dầu thô WTI giao ngay

Vào thứ Ba, giá dầu thô đã giảm xuống dưới $90/thùng—đánh dấu ngày giảm thứ năm liên tiếp—sau khi Tổng thống Trump tuyên bố rằng các quan chức Mỹ đã có các cuộc gặp "rất tốt đẹp" với các phái viên Iran và động lực cho một thỏa thuận là rất mạnh mẽ. Trong bài phát biểu tại Liên Hợp Quốc, ông Trump lưu ý rằng ông phải đối mặt với một "quyết định lớn" liên quan đến việc liệu có nên tìm kiếm một thỏa thuận thông qua đàm phán với Iran hay "tiêu diệt nước Cộng hòa Hồi giáo", đồng thời nói thêm rằng ông tin một thỏa thuận sẽ đạt được sau cuộc bầu cử. Theo một quan chức cấp cao của chính phủ Iran, một đề xuất đã được chuyển cho Mỹ; nó bao gồm việc nối lại các cuộc đàm phán nhằm chấm dứt vĩnh viễn các hành động thù địch. Quan chức này tuyên bố rằng nếu Mỹ thực hiện các bước nhằm chấm dứt phong tỏa tác động nghiêm trọng đến xuất khẩu dầu của Iran, Iran sẵn sàng mở cửa lại Eo biển Hormuz trong vòng bảy ngày. Trong khi đó, Ả Rập Xê Út được cho là đang chuẩn bị khởi động lại Đường ống Đông-Tây (East-West Pipeline) trọng yếu của mình, với mục tiêu khôi phục dòng chảy đáng kể vào thứ Bảy; đường ống này được cho là hiện đã hoạt động ở công suất thấp.

Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, WTI đã trải qua một đợt thoái lui kéo dài sau khi hình thành mức cao cục bộ trên mốc $90. Giá đã rớt xuống dưới một vài đường trung bình động ngắn hạn gần đây, làm tăng đáng kể áp lực giảm trong ngắn hạn. Tuy nhiên, cấu trúc kỹ thuật vẫn chưa hoàn toàn chuyển sang xu hướng giảm trung đến dài hạn. Phân tích trước đó chỉ ra rằng mức thoái lui Fibonacci 38.2% gần $91.13 đóng vai trò là một mức hỗ trợ quan trọng, trong khi đường trung bình động 100 ngày—nằm quanh mức $85.14—vẫn là tuyến phòng thủ sống còn đối với xu hướng trung hạn. Mức giá hiện tại gần $92.30 đang tiến sát vùng hỗ trợ $91.13–$92.00; nếu vùng này được giữ vững, có dư địa cho một đợt phục hồi kỹ thuật của giá dầu. Tuy nhiên, nếu giá hàng ngày bứt phá dứt khoát xuống dưới mốc $90, giai đoạn tiếp theo có thể chứng kiến sự kiểm tra các mức gần $87.80 hoặc thậm chí là một nhịp giảm hướng tới phạm vi $84.50–$85.00. Về các mức kháng cự phía trên, trọng tâm ban đầu là vùng $95—một mức giá quan trọng trước đó đã bị xuyên thủng; nếu WTI có thể ổn định trên $95, phạm vi $97.50–$100 sẽ trở thành khu vực tiếp theo cần theo dõi. Chỉ khi lấy lại được mức $100 thì cấu trúc giảm giá ngắn hạn mới có thể được sửa chữa đáng kể.

Cân nhắc mua lên đối với dầu thô ở mức $89.15 hôm nay; cắt lỗ: $89.00; mục tiêu: $91.00, $92.00.

Vàng giao ngay

Trong phiên giao dịch sớm ngày thứ Ba, vàng giao ngay giao dịch gần mức $4,360/ounce. Giá vàng chịu áp lực khi kỳ vọng của thị trường về tiến triển trong quan hệ Mỹ-Iran tại kỳ họp Đại hội đồng Liên Hợp Quốc làm giảm nhẹ những lo ngại về lạm phát. Đồng đô la Mỹ tăng nhẹ so với rổ sáu đồng tiền chính, nối dài đà tăng hơn 1% sau đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần trước; điều này làm tăng chi phí mua vàng đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác. Tâm lý tăng giá vẫn bị kìm hãm bởi những lo ngại về việc thắt chặt chính sách tiền tệ của Mỹ—các yếu tố đã đẩy Chỉ số Đô la Mỹ lên mức cao nhất trong hơn hai tháng vào thứ Sáu tuần trước—tạo ra lực cản cho thị trường kim loại quý. Các nhà giao dịch hiện dự đoán 88% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12; mặc dù vàng theo truyền thống được coi là tài sản phòng ngừa lạm phát, nhưng sức hấp dẫn của nó giảm đi tương đối so với các tài sản sinh lời trong môi trường lãi suất cao. Bất kỳ sự suy yếu ngắn hạn nào trên thị trường kim loại quý được kỳ vọng sẽ bị hạn chế—chủ yếu do lực bán vừa phải từ các Cố vấn Giao dịch Hàng hóa (CTA)—và sẽ ngày càng được coi là cơ hội mua vào.

Thị trường vàng hiện được đặc trưng bởi một cuộc giằng co rõ rệt giữa phe mua và phe bán. Một mặt, các tín hiệu diều hâu từ Fed, đồng đô la mạnh lên, và kỳ vọng lãi suất thực tăng đang đè nặng lên giá; mặt khác, việc mua vàng của các ngân hàng trung ương, dòng vốn chảy vào ETF, và nhu cầu trú ẩn an toàn tiềm năng tiếp tục cung cấp một mức hỗ trợ sàn. Trong thời gian tới, các yếu tố chính cần theo dõi bao gồm các phát biểu từ giới chức Cục Dự trữ Liên bang, Chỉ số Đô la Mỹ, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ và các diễn biến ở Trung Đông; những yếu tố này có thể quyết định liệu vàng có thể lấy lại được mốc $4,400 hay không. Trên biểu đồ hàng ngày, vàng đã lùi về vùng lân cận $4,350—hơi dưới dải Bollinger giữa—nhưng vẫn nằm cách khá xa đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày tại $4,317, nghĩa là cấu trúc tăng giá trung hạn vẫn còn nguyên vẹn. Chỉ số RSI đứng ở mức xấp xỉ 48.95 (vùng trung tính), cho thấy thị trường hiện đang trải qua quá trình củng cố ở mức cao chứ chưa phải đối mặt với tình trạng quá bán cực độ. Trong ngắn hạn, mức hỗ trợ chính cần theo dõi là SMA 100 ngày tại $4,317; nếu mức này giữ vững, vàng vẫn duy trì tiềm năng giữ được cấu trúc trung hạn với đặc điểm nghiêng về xu hướng tăng trong một phạm vi dao động. Các mức thấp hơn cần theo dõi bao gồm mốc tròn $4,300 và mức thấp $4,257 từ ngày 17 tháng 9. Về phía tăng giá, trọng tâm ban đầu là mức $4,390 (SMA 20 ngày); một đợt bứt phá lên trên điểm này có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức cao $4,434 thiết lập vào ngày 10 tháng 9.

Cân nhắc mua lên đối với vàng ở mức $4,360 hôm nay; cắt lỗ ở mức $4,355; các mục tiêu: $4,400 và $4,390.

AUD/USD

Trong phiên giao dịch hôm thứ Ba (22/09), cặp AUD/USD giao dịch trong biên độ hẹp, hiện đang lơ lửng gần mức 0.7120. Sự chú ý của thị trường đang tập trung vào triển vọng của đồng đô la Úc sau những bình luận mang tính diều hâu gần đây từ các quan chức Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Nhà kinh tế trưởng của RBA, bà Sarah Hunter, cho biết ngân hàng trung ương có thể cần phải tăng lãi suất lần thứ tư trong năm nay, với lý do giá dầu tăng do tình hình Trung Đông và nhu cầu trong nước vượt quá nguồn cung. Các thị trường đã định giá 95% khả năng có đợt tăng lãi suất lên 4.60% tại cuộc họp ngày 29 tháng 9 và dự đoán lãi suất sẽ đạt đỉnh ở mức 4.85% vào đầu năm tới. Những bình luận của bà Hunter đã củng cố, chứ không hề thách thức, những kỳ vọng diều hâu này của thị trường. Thị trường đã hoàn toàn định giá kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất lên 4.60% vào ngày 29 tháng 9, với mức lãi suất đỉnh được dự phóng đạt 4.85% vào đầu năm tới. Đồng đô la Úc và các tài sản nhạy cảm với lãi suất dự kiến sẽ theo dõi sát sao những phát biểu của Thống đốc RBA Bullock tại cuộc họp báo sau quyết định chính sách để tìm kiếm sự xác nhận về lập trường diều hâu này.

Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD giao dịch ở mức 0.7120, giữ trên các đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 ngày, 100 ngày và 200 ngày, vốn đang tập trung trong khoảng từ 0.7074 đến 0.7015; điều này củng cố xu hướng nghiêng về tăng giá trong ngắn hạn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày nằm quanh mức 63, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) ở mức yếu gần 22, cho thấy một giai đoạn củng cố thay vì một xu hướng mạnh và gợi ý rằng phe mua có thể cần một chất xúc tác mới để thách thức các mức kháng cự phía trên. Về phía giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở mức thấp gần đây là 0.7079, với các đường SMA 100 ngày và 55 ngày gần đó cung cấp hỗ trợ thêm lần lượt tại 0.7078 và 0.7074; lực cầu sâu hơn được thấy ở mức 0.7015. Về phía tăng giá, kháng cự ngay lập tức được tìm thấy ở 0.7161 (SMA 20 ngày) và mức tâm lý 0.7200; một sự bứt phá lên trên các mức này sẽ mở đường cho một đợt mở rộng tăng giá rộng lớn hơn.

Cân nhắc mua lên đối với đồng AUD ở mức 0.7108 hôm nay; cắt lỗ: 0.7100; mục tiêu: 0.7150, 0.7160.

GBP/USD

Vào thứ Ba, GBP/USD đã trả lại các mức tăng trước đó sau khi dữ liệu của Anh cho thấy khoản vay mượn của khu vực công trong tháng 8 vượt qua kỳ vọng, thắp lại những lo ngại của thị trường về vị thế tài khóa của chính phủ. Cặp tiền tệ này đã thoái lui từ mức cao trong ngày ở vùng 1.3390 xuống dưới mức 1.3350, mặc dù nó vẫn nằm trong phạm vi giao dịch được thiết lập trong vài ngày qua. Dữ liệu do Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh (ONS) công bố cho thấy khoản vay ròng đã tăng vọt lên 18.26 tỷ bảng Anh trong tháng 8, một sự gia tăng mạnh mẽ so với mức 2.04 tỷ bảng Anh (đã được điều chỉnh tăng) trong tháng 7 và cao hơn nhiều so với mức 15.70 tỷ bảng Anh mà các nhà phân tích thị trường dự kiến. Báo cáo của ONS cho biết thêm rằng khoản vay đã tăng khoảng một phần năm so với tháng 8 năm ngoái, vượt qua doanh thu của chính phủ từ thuế và các nguồn khác—một phần do áp lực lạm phát xuất phát từ cuộc xung đột ở Trung Đông. Báo cáo lưu ý rằng nợ chính phủ vẫn ở dưới ngưỡng 3 nghìn tỷ bảng Anh, mặc dù nó chiếm một tỷ lệ nhỏ hơn trong nền kinh tế so với một năm trước.

Cặp GBP/USD duy trì xu hướng giảm giá nhẹ trong ngắn hạn, giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày ở mức 1.3434 và mức thoái lui Fibonacci 50.0% ở mức 1.3407. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động gần mức 32; mặc dù điều này cho thấy động lượng yếu và chỉ ra rằng cặp tiền tệ chưa bị quá bán sâu, nhưng nó phù hợp với áp lực bán hiện tại. Ở chiều hướng giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ở mức thoái lui Fibonacci 61.8% của 1.3344, tiếp theo là mức 78.6% tại 1.3254 và một mức neo cấu trúc gần 1.3139. Ở chiều hướng tăng, giá đóng cửa hàng ngày trên mức thoái lui 50.0% của 1.3407 sẽ chuyển trọng tâm sang đường SMA 100 ngày ở 1.3434, với các mức kháng cự tiếp theo được tìm thấy tại mức thoái lui Fibonacci 38.2% của 1.3471 và mức 23.6% của 1.3549.

Cân nhắc mua lên đối với GBP ở mức 1.3330 hôm nay; cắt lỗ: 1.3320; Mục tiêu: 1.3370; 1.3380

USD/JPY

Đồng yên đã mất giá xuống mức khoảng 157.40 đổi một đô la vào thứ Ba, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp và đặt các nhà giao dịch vào trạng thái cảnh giác về khả năng can thiệp, đặc biệt là khi Nhật Bản hiện đang ở giữa kỳ nghỉ lễ kéo dài. Tokyo trước đây đã từng can thiệp vào thị trường ngoại hối trong những khoảng thời gian thanh khoản thấp liên quan đến các kỳ nghỉ lễ, và những lo ngại đã gia tăng theo sau các báo cáo vào cuối ngày thứ Sáu rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tiến hành kiểm tra tỷ giá với các thành viên thị trường. Đồng yên cũng đang chịu áp lực từ sự mạnh lên của đồng đô la Mỹ, khi những bình luận mang tính diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã thúc đẩy kỳ vọng về việc Mỹ sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Tuần trước, đồng yên đã giảm mạnh theo sau đợt tăng lãi suất được dự đoán rộng rãi của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản—một quyết định chứng kiến sự phản đối của hai nhà hoạch định chính sách. Thống đốc Kazuo Ueda tuyên bố rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn cam kết tăng lãi suất và điều chỉnh mức độ nới lỏng tiền tệ dựa trên các điều kiện kinh tế đang thay đổi, đồng thời lưu ý rằng các điều kiện tài chính nới lỏng dự kiến sẽ tiếp tục để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Về mặt dòng vốn, sự gia tăng gần đây của tỷ giá USD/JPY không nhất thiết ngụ ý rằng thị trường đã hoàn toàn từ bỏ đồng yên. Các cơ quan tài chính Nhật Bản đang theo dõi chặt chẽ sự mất giá nhanh chóng của đồng yên, và các cuộc thảo luận về rủi ro can thiệp tiền tệ đã bắt đầu lan truyền. Báo cáo thị trường từ ngày 21 tháng 9 chỉ ra rằng những đồn đoán về các biện pháp tiềm năng của các nhà chức trách Nhật Bản nhằm ổn định tỷ giá hối đoái đã nóng lên sau khi đồng yên trải qua sự sụt giảm đáng kể vào tuần trước. Do đó, khi tỷ giá USD/JPY tiến gần đến các mức cao trước đó, các nhà đầu tư cần hết sức chú ý đến các phản ứng chính sách tiềm năng. Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, tỷ giá USD/JPY vẫn ở mức cao, với xu hướng tổng thể hiện đang nghiêng về tăng giá; tuy nhiên, vùng giữa mốc số tròn 158.00 và mức 158.44 (đường trung bình động 200 ngày) ngày càng trở thành một khu vực kháng cự đáng kể. Nếu tỷ giá hối đoái có thể thiết lập vững chắc vị thế trên phạm vi 158.00–158.44, mức tiếp theo cần theo dõi là đỉnh đảo chiều trước đó là 160.36. Ngược lại, nếu vùng 158.00–158.44 tiếp tục kìm hãm đà tăng và tỷ giá USD/JPY lùi xuống dưới mức 156.65 (đường trung bình động 20 ngày), áp lực giảm giá ngắn hạn có thể gia tăng, đẩy cặp tiền tệ này về phía mức 156.00.

Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ ở mức 157.55 hôm nay; cắt lỗ: 157.70; mục tiêu: 156.50, 156.60.

EUR/USD

Trong phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Ba, cặp EUR/USD tiếp tục diễn biến trầm lắng trong ngày thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 1.1450. Cặp tiền tệ này đối mặt với những cơn gió ngược khi đồng đô la Mỹ phục hồi lại những tổn thất trong ngày, được thúc đẩy bởi tâm lý diều hâu chi phối đối với lập trường chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Quan chức Fed Musalem đã có một bài phát biểu mang tính diều hâu đáng chú ý—đạt điểm 8/10 trên công cụ FXS Speechtracker (cao hơn mức trung bình lịch sử là 7.4/10)—cho thấy sự thiên vị mạnh mẽ hơn đối với việc thắt chặt chính sách so với đường cơ sở đã thiết lập. Động lực này có lợi cho đồng đô la Mỹ trong khi đè nặng lên các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro. Chỉ số Tâm lý Fed của FXS (FXS Fed Sentiment Index) đã tăng 0.42 điểm lên 149.96, duy trì vị thế vững chắc trong vùng diều hâu và phù hợp với giọng điệu cao hơn đường cơ sở mà công cụ FXS Speechtracker đã ghi nhận. Một con số vượt xa 100 nhấn mạnh rằng bối cảnh rộng lớn hơn của các thông điệp từ Fed vẫn nghiêng rõ ràng về phía tiếp tục thắt chặt; một mô hình như vậy thường hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ trong khi gây áp lực lên đồng euro, đồng yên Nhật và các đồng tiền chính khác.

Đồng euro đang chịu áp lực do sự bất ổn chính trị ngày càng leo thang ở Đức. Sau cuộc bầu cử tại một bang phía đông bắc nước Đức vào Chủ nhật, đảng cực hữu Lựa chọn Thay thế cho nước Đức (AfD) đã giành vị trí dẫn đầu, trong khi đảng bảo thủ—do Friedrich Merz lãnh đạo—đã phải chịu thất bại nặng nề nhất ở cấp khu vực trong lịch sử hậu chiến, khiến vị trí của ông ngày càng trở nên bấp bênh. Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD đang giao dịch ở mức 1.1450, kéo dài đợt kéo lùi khiến cặp tiền này phá vỡ xuống dưới các đường trung bình động hàm mũ (EMA) ngắn hạn và trung hạn, do đó củng cố xu hướng giảm giá ngắn hạn. Đường EMA 9 kỳ (1.1509) và EMA 50 kỳ (1.1548) nằm phía trên mức giá hiện tại, cho thấy tiềm năng tăng giá hạn chế chừng nào cặp tiền tệ vẫn ở dưới các mức này. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã trượt xuống mức thấp gần 30, báo hiệu các điều kiện quá bán đang xuất hiện; điều này có thể làm chậm đà giảm về hướng các mức 1.1400 (số tròn) và 1.1374 (mức thấp của ngày 30 tháng 7), thay vì kích hoạt ngay lập tức một sự đảo chiều.

Cân nhắc mua lên đối với đồng Euro ở mức 1.1440 hôm nay; cắt lỗ: 1.1430; mục tiêu: 1.1490.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường:

Chỉ số ASX 200 tăng 26 điểm, tương đương 0.3%, đóng cửa ở mức 8,758 vào thứ Ba, phá vỡ đợt giao dịch ảm đạm. Mức tăng khiêm tốn của hợp đồng tương lai Mỹ đã thúc đẩy đà tăng của cổ phiếu chip Phố Wall vào thứ Hai, được củng cố bởi sự lạc quan xung quanh tác nhân AI mới của Meta. Triển vọng về các cuộc đàm phán Trung Đông do Liên Hợp Quốc dẫn đầu và hội nghị thượng đỉnh song phương Mỹ-Trung sắp tới cũng thúc đẩy khẩu vị rủi ro. Các nhà đầu tư bị thu hút bởi các lĩnh vực công nghệ, hàng tiêu dùng lâu bền, sản xuất và dịch vụ; tuy nhiên, đà tăng bị hạn chế bởi lời cảnh báo của Ngân hàng Dự trữ Úc về những rủi ro lạm phát tiềm ẩn—bắt nguồn từ chi phí năng lượng duy trì ở mức cao và nhu cầu nội địa mạnh mẽ—điều này củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tuần tới. Sự thận trọng của thị trường cũng đang gia tăng trước thềm công bố dữ liệu PMI sơ bộ tháng 9 của Úc và số liệu lao động tháng 8 vào cuối tuần này.

Các cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà tăng, với Nextdc tăng 3.6%, Technology One tăng 2.9%, và Wisetech Global tăng 2.8%. Những cổ phiếu có hiệu suất đáng chú ý khác bao gồm Lynas Rare Earths (tăng 3.8%), ASX Ltd (tăng 2.8%), và Qantas (tăng 1.8%), cho thấy sức mạnh chọn lọc trên toàn thị trường. Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn Đầu: Công nghệ Thông tin (+2.67%), Tiêu dùng Không Thiết yếu, và REITs (Quỹ tín thác bất động sản). Cổ phiếu công nghệ tăng điểm, được thúc đẩy bởi đợt tăng giá AI trên thị trường Mỹ; WiseTech và Xero ghi nhận những mức tăng đáng chú ý. Lĩnh vực tài nguyên (liên quan đến quặng sắt và đồng) có những mức tăng khiêm tốn, với BHP và Rio Tinto đóng cửa nhích nhẹ.

Các Ngành Giảm Điểm Mạnh Nhất: Tiện ích (-2.03%) và Năng lượng (-1.16%). Woodside Energy và Santos rớt giá; sự sụt giảm của giá dầu thô đã đè nặng lên hiệu suất của các cổ phiếu năng lượng.

Phân tích Kỹ thuật:

Mức đóng cửa của Chỉ số ASX 200 vào thứ Ba: 8,757.3 điểm (+0.29%, tăng 25.4 điểm). Cấu trúc trong ngày: Chỉ số mở cửa cao hơn, được thúc đẩy bởi sức mạnh qua đêm của các cổ phiếu công nghệ Mỹ, và tiến về phía mức 8,800 trước khi động lượng tăng suy yếu. Nó dần dần trả lại một số mức tăng trong suốt phiên, đóng cửa ở nửa dưới của biên độ di chuyển trong ngày. Mô hình nến tạo thành—một nến tăng nhỏ với bóng nến trên—cho thấy sự dao động theo kiểu "tăng rồi thoái lui"; động lượng tăng tương đối yếu, và áp lực bán xuất hiện ở các mức cao. Các chỉ báo kỹ thuật: RSI nằm trong vùng trung tính (khoảng 55), không cho thấy tình trạng quá mua và không có sự áp đảo xu hướng rõ ràng giữa phe mua và phe bán. Đường trung bình động: Chỉ số giữ trên các đường trung bình động ngắn hạn nhưng gặp kháng cự gần mức quan trọng 8,800. Khối lượng: Khối lượng giao dịch ở mức vừa phải với không có sự bứt phá đáng kể, đặc trưng cho một thị trường dao động trong biên độ được thúc đẩy bởi dòng vốn hiện có.

Triển vọng Kỹ thuật ngày thứ Tư (23-09): Đà tăng qua đêm của lĩnh vực AI trên sàn Nasdaq đã thúc đẩy khẩu vị rủi ro; tuy nhiên, lời cảnh báo của Thống đốc RBA liên quan đến các rủi ro tăng đối với lạm phát—và thị trường bắt đầu định giá khả năng tăng lãi suất vào tuần tới—đã hạn chế tiềm năng tăng giá của chỉ số. Thị trường đang chờ đợi việc công bố dữ liệu PMI sơ bộ tháng 9 và dữ liệu việc làm tháng 8 của Úc vào thứ Tư. Dự báo Kịch bản ngày thứ Tư—Kịch bản Tăng giá: Nếu thị trường Mỹ duy trì sức mạnh qua đêm và dữ liệu việc làm/PMI của Úc ở mức vừa phải, và chỉ số ổn định trên 8,775 trước khi bứt phá dứt khoát qua 8,800, triển vọng ngắn hạn sẽ chuyển sang tăng giá, với mục tiêu là 8,875. Một sự bứt phá phải đi kèm với khối lượng giao dịch cao; nếu không, có nguy cơ xảy ra "phá vỡ giả" và theo sau là đợt thoái lui. Kịch bản cơ sở (xác suất cao nhất): Dữ liệu trung tính dẫn đến việc tiếp tục dao động trong phạm vi 8700–8800—đặc trưng bởi chuyển động qua lại, thoái lui sau khi gặp kháng cự ở các mức cao, và phục hồi sau khi kiểm tra các mức hỗ trợ. Kịch bản Giảm giá: Dữ liệu việc làm nóng và số liệu lạm phát PMI cao hơn dự kiến thổi bùng kỳ vọng về việc tăng lãi suất; chỉ số phá vỡ mức hỗ trợ 8700 để kiểm tra 8675; nếu phá vỡ 8675 với khối lượng lớn, mục tiêu giảm giá sẽ là 8600.

Chiến lược Giao dịch (Góc nhìn ngắn hạn)

Phù hợp với hợp đồng tương lai SPI và CFD/quyền chọn chỉ số ASX200; không phù hợp với vị thế lớn, dài hạn.

Chiến lược Mua lên

• Mua khi giá thoái lui: Tìm cơ hội mua nếu giá ổn định trong phạm vi 8700–8710 và tạo thành nến đảo chiều (cho thấy sự sụt giảm đã dừng lại); đặt lệnh cắt lỗ dưới 8670; mục tiêu 8775, sau đó là 8800 khi giá bứt phá; chốt lời theo từng phần gần mức 8800.

• Mua khi giá bứt phá: Chờ giá giữ vững trên 8800 với khối lượng lớn trước khi mở vị thế mua; cắt lỗ dưới 8770, mục tiêu 8875; không đặt lệnh mua để đoán trước đợt bứt phá, vì nguy cơ phá vỡ giả là cao.

Chiến lược Bán xuống

• Bán tại mức kháng cự: Tìm cơ hội bán nếu giá phục hồi về vùng 8770–8790 nhưng gặp kháng cự và không thể giữ trên mức 8800, hình thành mô hình nến chững lại; đặt lệnh cắt lỗ trên 8815; mục tiêu đầu tiên là 8700, với mục tiêu thứ hai là 8675 nếu mức này bị xuyên thủng.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Rủi ro Cơ bản: Dữ liệu PMI và việc làm của Úc được công bố vào thứ Tư là những chất xúc tác then chốt; dữ liệu mạnh hơn kỳ vọng đáng kể sẽ thúc đẩy kỳ vọng RBA tăng lãi suất, trực tiếp gây áp lực lên ASX200, trong khi dữ liệu yếu sẽ mang tính tích cực cho chỉ số.

Rủi ro Tương quan Thị trường Bên ngoài: Sự biến động của chứng khoán Mỹ qua đêm, cũng như sự lên xuống của dầu thô, quặng sắt, và tỷ giá AUD/USD, sẽ ảnh hưởng đến ASX200; đồng đô la Úc mạnh lên là điều không thuận lợi cho các cổ phiếu tài nguyên. 3. Rủi ro Kỹ thuật: Thị trường hiện đang trong giai đoạn đi ngang. Các đợt bứt phá giả thường xuyên xảy ra ở những thị trường như vậy, do đó không nên đặt mức cắt lỗ quá rộng. Nếu mức 8,800 không thể bị xuyên thủng sau nhiều nỗ lực, hãy đề phòng sự chuyển hướng từ giao dịch trong biên độ sang xu hướng giảm.

Chỉ số Composite Thượng Hải

Tổng quan Thị trường:

Vào thứ Ba, Chỉ số Composite Thượng Hải đóng cửa gần như không đổi ở mức xấp xỉ 3,952.1 điểm, trong khi Chỉ số Component Thâm Quyến giảm nhẹ xuống mức khoảng 13,723.7 điểm khi các nhà đầu tư đánh giá các cuộc hội đàm cấp cao giữa Trung Quốc và Mỹ. Các quan chức từ cả hai quốc gia đã kết thúc ngày thảo luận thứ hai—bao gồm các chủ đề về trí tuệ nhân tạo, đầu tư và thương mại—nhằm chuẩn bị cho hội nghị thượng đỉnh Trump-Tập sắp diễn ra tại Hoa Kỳ. Cuộc gặp rất được mong đợi này dự kiến diễn ra từ ngày 23 đến 25 tháng 9 và được cho là sẽ tập trung vào trí tuệ nhân tạo, cuộc xung đột liên quan đến Iran, các biện pháp kiểm soát xuất khẩu và nguồn cung đất hiếm. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi xem liệu Bắc Kinh và Washington có thể gia hạn thỏa thuận đình chiến thương mại trước khi nó hết hạn vào tháng 11 hay không. Đại diện Thương mại Hoa Kỳ Jamieson Greer tuyên bố rằng hai bên vẫn chưa thống nhất về các điều khoản gia hạn, đồng thời ám chỉ rằng Washington có thể ủng hộ việc gia hạn thêm ba đến sáu tháng.

Các cổ phiếu tăng giá đáng chú ý bao gồm PetroChina (+1.12%), China Shenhua Energy (+1.52%), và Haiguang Information Technology (+3.88%). Ngược lại, các cổ phiếu giảm giá gồm có Zhongji Innolight (-1.41%) và Suzhou TFC Optical Communication (-1.22%).

Hiệu suất Ngành:

Các ngành hoạt động tốt nhất: Truyền thông, các ứng dụng AI, chip bán dẫn, CRO dược phẩm, và than; lĩnh vực truyền thông có hiệu suất mạnh nhất, với nhiều cổ phiếu chạm mức tăng trần trong ngày.

Các ngành hoạt động kém nhất: Cảng biển và vận tải, du lịch và khách sạn, kim loại quý, và MLCC. Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Composite Thượng Hải (SSEC) đóng cửa ở mức 3,952.13 (+0.06%) vào thứ Ba (ngày 22 tháng 9). Chỉ số mở cửa ở mức 3,963.81, với mức cao là 3,967.68 và mức thấp là 3,945.42. Tổng khối lượng giao dịch trên cả hai sàn đạt 2.1537 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 105.5 tỷ nhân dân tệ so với ngày hôm trước. Độ rộng thị trường cho thấy 2,374 cổ phiếu tăng và 3,029 cổ phiếu giảm, phản ánh một thị trường phân hóa nơi các chỉ số chính vẫn duy trì sức mạnh trong khi các cổ phiếu riêng lẻ lại suy yếu. Cấu trúc K-line: Chỉ số mở cửa ở mức cao và phục hồi trong phiên sáng nhưng gặp ngưỡng kháng cự gần 3,967 và thoái lui; chỉ số tìm thấy hỗ trợ gần 3,945 vào buổi chiều và phục hồi nhẹ về cuối phiên, tạo thành một cây nến nhỏ "giả tăng" (pseudo-bullish) có bóng trên. Bóng trên cho thấy áp lực bán nặng nề trong vùng 3,965–3,970, trong khi bóng dưới cho thấy lực mua hỗ trợ; phe bò và phe gấu hiện đang trong thế giằng co bên trong một biên độ giao dịch. Chỉ số đóng cửa ngay dưới đường trung bình động 60 ngày, đặt nó vào một điểm quan trọng giữa lực lượng mua và bán. Trong ngắn hạn, các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày tiếp tục cung cấp hỗ trợ, và đường trung bình động 20 ngày đang có xu hướng đi lên; đường trung bình động 60 ngày (ở mức 3,954) đóng vai trò là ranh giới trong ngày giữa điểm mạnh và điểm yếu, với chỉ số dao động chặt chẽ quanh mức này. Xu hướng đi lên trung hạn của các đường trung bình động vẫn còn nguyên vẹn, mặc dù động lượng tăng giá ngắn hạn đã suy yếu rõ rệt. Các chỉ báo kỹ thuật: Trên biểu đồ hàng ngày, biểu đồ histogram màu đỏ của MACD tiếp tục thu ngắn lại, và đường DIF đi ngang; chỉ báo KDJ đã chuyển hướng xuống từ một mức cao, báo hiệu một giai đoạn điều chỉnh; MACD 60 phút cho thấy sự phân kỳ giảm giá, gợi ý khả năng có một đợt kéo lùi ngắn hạn. RSI (14) đứng ở mức 55.42; mặc dù không nằm trong vùng quá mua, nhưng động lượng đi lên đang chậm chạp.

Chiến lược Giao dịch:

Điều kiện để Mua vào

Vào lệnh với một vị thế nhỏ ("bắt đáy") nếu chỉ số lùi về vùng 3,940, ổn định trên biểu đồ trong ngày với lực mua hỗ trợ mạnh mẽ, và dòng vốn chảy trở lại các ngành then chốt. Điều kiện để gia tăng vị thế: Chỉ tăng tỷ trọng sau khi chỉ số đứng vững trên 3,964 với khối lượng giao dịch lớn; không vội vàng mua đuổi giá cao tại các vùng kháng cự. Điều kiện để Chốt lời và Giảm Vị thế

Khi chỉ số phục hồi lên vùng kháng cự 3964–3970 nhưng khối lượng giao dịch không theo kịp, hãy thực hiện chốt lời một phần danh mục; đối với các cổ phiếu riêng lẻ bị chững lại sau khi tăng hoặc các ngành có nhiều cổ phiếu không giữ được mức tăng trần trong ngày, hãy ưu tiên bán ra các cổ phiếu theo chủ đề đang tăng nóng.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Rủi ro Kỹ thuật: Thị trường hiện đang trong vùng biến động và tiềm ẩn khả năng đảo ngược xu hướng. Đường trung bình động 60 ngày đóng vai trò là ranh giới quan trọng giữa điểm mạnh và điểm yếu; việc phá vỡ dưới mức này với khối lượng lớn sẽ mở rộng phạm vi điều chỉnh ngắn hạn. Có sự phân kỳ đáng kể giữa chỉ số và các cổ phiếu riêng lẻ; ngay cả khi chỉ số không giảm, nhiều cổ phiếu riêng lẻ vẫn có nguy cơ giảm giá.

Rủi ro Dòng Vốn: Thị trường được thúc đẩy bởi một lượng vốn cố định; sự luân chuyển giữa các ngành diễn ra cực kỳ nhanh chóng, và tính bền vững của các chủ đề thị trường chính là yếu, tạo ra một kịch bản nơi chỉ số tăng nhưng các nhà đầu tư không kiếm được lợi nhuận.

Rủi ro Tác động Bên ngoài: Sự biến động của thị trường chứng khoán nước ngoài, thay đổi tỷ giá hối đoái, và sự thay đổi trong kỳ vọng về các chính sách của nước ngoài có thể gây ra những biến động bất thường đáng kể tại thời điểm mở cửa của thị trường cổ phiếu hạng A (A-share).

Rủi ro Tâm lý: Các cổ phiếu theo chủ đề đang tăng nóng đã tích lũy được khoản lợi nhuận chưa thực hiện đáng kể; nếu tâm lý thị trường nguội lạnh, biên độ của các đợt kéo lùi ngắn hạn có thể gia tăng nhanh chóng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.