Các nhà bán khống đã gia tăng mạnh mẽ các vị thế của họ chống lại SpaceX, đẩy các vị thế đặt cược giảm giá lên tới gần một phần ba lượng cổ phiếu có thể giao dịch công khai của công ty khi cổ phiếu tiếp tục giao dịch dưới mức giá phát hành lần đầu ra công chúng.

Dữ liệu từ S3 Partners cho thấy khoảng 185 triệu cổ phiếu SpaceX hiện đang bị bán khống, tương đương với xấp xỉ 29% lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng công khai của công ty và đại diện cho khoảng $25 tỷ trong các vị thế bán khống. Chỉ mới ba tuần trước, khối lượng bán khống được ước tính chỉ ở mức 40 triệu cổ phiếu, tương đương khoảng 5% đến 7% lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng.

Matthew Unterman, Trưởng bộ phận Nghiên cứu tại S3 Partners, cho biết nhu cầu từ các nhà bán khống đã tiếp tục tăng kể từ khi SpaceX lên sàn, với nhiều nhà đầu tư thiết lập các vị thế đầu cơ chống lại cổ phiếu này.

Sau đợt ra mắt thị trường mạnh mẽ, cổ phiếu SpaceX đã chịu áp lực trong những tuần gần đây. Cổ phiếu đã giảm khoảng 20% trong tháng Bảy và đã giảm xuống dưới mức giá IPO $135 trong thời gian ngắn vào thứ Tư lần đầu tiên. Cổ phiếu được giao dịch ở mức xấp xỉ $131 vào thứ Năm.

Sự chú ý của nhà đầu tư cũng đang chuyển sang các đợt hết hạn phong tỏa sắp tới của công ty, các đợt này được kỳ vọng sẽ làm gia tăng đáng kể số lượng cổ phiếu có sẵn để giao dịch. Đợt IPO của SpaceX chỉ bao gồm khoảng 5% trong số khoảng 13 tỷ cổ phiếu đang lưu hành ước tính của công ty, khiến hầu hết cổ phiếu của công ty phải chịu các thỏa thuận phong tỏa, theo KeyBanc Capital Markets.

KeyBanc ước tính rằng đợt hết hạn phong tỏa lớn đầu tiên có thể diễn ra cùng với việc công bố kết quả kinh doanh quý hai của SpaceX, làm cho khoảng 11% số cổ phiếu đang lưu hành đủ điều kiện để bán.

Các đợt hết hạn phong tỏa tiếp theo dự kiến sẽ nối tiếp, với các phần bổ sung khoảng 4% số cổ phiếu đang lưu hành được lên lịch giải tỏa bắt đầu khoảng 70 ngày sau IPO. Các đợt mở khóa cổ phiếu khác sẽ được liên kết với các cột mốc liên quan đến hiệu suất và thông báo kết quả kinh doanh quý ba của công ty.

Lượng cổ phiếu nắm giữ của Elon Musk vẫn là cổ phần cá nhân lớn nhất, chiếm khoảng 42% số cổ phiếu đang lưu hành. Cổ phiếu của ông hiện đang bị phong tỏa cho đến tháng 6 năm 2027.

Trong khi đó, SpaceX đang chuẩn bị cho chuyến bay thử nghiệm Starship lần thứ 13 vào thứ Năm, một sự kiện có thể có tác động đáng kể đến tâm lý nhà đầu tư và hiệu suất ngắn hạn của cổ phiếu.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc sở hữu độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của BCR; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của BCR liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của BCR đều không chịu trách nhiệm về bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.