Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ dao động quanh 99.00 vào thứ Hai, gần mức thấp hai tuần, khi nhà đầu tư chuẩn bị cho khả năng cắt giảm lãi suất cuối cùng trong năm của Cục Dự trữ Liên bang trong một tháng quan trọng. Thị trường tiền tệ toàn cầu trải qua cơn bão biến động tuần trước, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất Mỹ, quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand, ngân sách Anh và tin đồn can thiệp yên. Những sự kiện đan xen này đã đẩy biến động tỷ giá mạnh mẽ, càng được khuếch đại bởi thanh khoản thị trường mỏng do kỳ nghỉ Lễ Tạ Ơn Mỹ. Đồng đô la Mỹ chịu áp lực nặng nề, ghi nhận mức giảm tuần lớn nhất kể từ tháng Bảy, trong khi các đồng tiền khác như bảng Anh và đô la New Zealand biểu hiện tốt nhờ hỗ trợ chính sách, còn đồng yên dao động giữa rủi ro tăng lãi suất và can thiệp. Thị trường cũng chú ý đến khả năng đồng euro được thúc đẩy từ đàm phán thỏa thuận hòa bình Ukraine và tâm lý giảm kéo dài xung quanh đồng won Hàn Quốc. Nhìn về phía trước, bất định trên thị trường tiền tệ sẽ còn kéo dài khi thêm dữ liệu kinh tế được công bố và việc lựa chọn chủ tịch Fed mới được hoàn tất.

Từ góc độ phân tích kỹ thuật, chừng nào chỉ số đô la Mỹ còn ở dưới vùng kháng cự được hình thành bởi đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 99.64 và đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 99.84, cấu trúc thị trường tổng thể sẽ tiếp tục nghiêng về giảm. Nếu các mức hỗ trợ quan trọng là đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 99.06 và mức tâm lý 99.00 bị phá vỡ hiệu quả, kèm theo khối lượng giao dịch tăng, thì áp lực bán lên chỉ số đô la Mỹ có thể tăng mạnh hơn nữa, có khả năng mở ra tiềm năng giảm xuống mức 98.65 (đường trung bình động đơn giản 150 ngày). Tóm lại, kết hợp với kỳ vọng cắt giảm lãi suất Fed tăng vọt và thanh khoản thị trường thấp vào cuối tháng, xu hướng ngắn hạn của chỉ số đô la Mỹ có khả năng vẫn giảm, trừ khi phe tăng có thể lấy lại quyết định mức tâm lý quan trọng 100.00 bằng sức mua mạnh mẽ.

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ quanh 99.50; Điểm dừng lỗ: 99.60; Mục tiêu: 99.10; 99.00

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI bắt đầu tuần giao dịch quanh 59.40 USD/thùng. Thỏa thuận hòa bình “rất có khả năng” giữa Nga và Ukraine đã hạn chế mức tăng giá. Áp lực lên giá dầu chủ yếu đến từ các yếu tố sau: Áp lực cung tiếp tục: Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ công bố thứ Sáu tuần trước cho thấy sản lượng dầu thô Mỹ tăng 44,000 thùng/ngày trong tháng Chín, đạt kỷ lục 13.84 triệu thùng/ngày, làm sâu sắc thêm lo ngại dư thừa dầu trên thị trường. Tiến triển trong đàm phán hòa bình giữa Ukraine và Nga tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường. Đầu tuần trước, dấu hiệu về một thỏa thuận hòa bình có thể đã đẩy giá dầu giảm mạnh, nhưng giá đã phục hồi phần nào trong ba ngày giao dịch gần đây khi đàm phán kéo dài. Biên lợi nhuận lọc dầu nhiên liệu mạnh hơn đã hỗ trợ nhu cầu dầu thô ở một số khu vực, nhưng tác động tiêu cực từ kỳ vọng dư thừa dầu đang gây áp lực giảm giá. Cả dầu Brent và dầu thô WTI đều giảm tháng thứ tư liên tiếp, đánh dấu chuỗi giảm dài nhất kể từ năm 2023. Rủi ro địa chính trị, kỳ vọng xung quanh chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang và triển vọng dư thừa cung toàn cầu đan xen, chi phối mọi biến động thị trường.

Nhìn vào biểu đồ kỹ thuật hiện tại của dầu thô WTI, giá đang dao động gần mức tâm lý 60.00 USD. Xu hướng tổng thể gần đây là củng cố và điều chỉnh. Thứ nhất, biểu đồ ngày cho thấy giá dầu từng chạm mức cao ngắn ngủi 62.38 USD ngày 24 tháng Mười, nhưng sau đó dần rút về quanh 57 USD, trước khi ổn định và phục hồi gần mức hỗ trợ 58 USD. Hiện tại, giá đang tiến gần mức kháng cự 60 USD và có thể gặp một số áp lực bán trong ngắn hạn. Về chỉ báo kỹ thuật, chỉ báo MACD cho thấy động lượng yếu, gợi ý sức mạnh tăng hiện tại yếu và động lượng đi lên bị hạn chế. Chỉ báo RSI vẫn ở quanh 48, cho thấy thị trường đang trong phạm vi củng cố và chưa có tình trạng quá mua hoặc quá bán rõ ràng. Tóm lại, dầu thô WTI có khả năng tiếp tục mô hình dao động trong ngắn hạn, với giá có thể gặp kháng cự quanh 60 USD và 62.38 USD, trong khi hỗ trợ nằm quanh 58 USD và 57 USD (mức thấp ngày 25 tháng Mười Một).

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô giao ngay quanh 59.18 USD; Điểm dừng lỗ: 59.00 USD; Mục tiêu: 60.80 USD; 61.20 USD

Vàng giao ngay

Giá vàng phục hồi suốt phiên châu Âu thứ Hai, đạt mức cao quanh 4,262 USD/ounce, mức cao nhất kể từ ngày 21 tháng Mười. Được thúc đẩy bởi kỳ vọng ngày càng tăng về cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, thị trường kim loại quý chứng kiến đợt tăng toàn diện trong tháng Mười Một. Vàng giao ngay chạm mức cao hai tuần tại 4,226.50 USD/ounce vào thứ Sáu tuần trước, trong khi bạc thậm chí đạt kỷ lục lịch sử mới, thể hiện động lượng mạnh mẽ của thị trường kim loại quý. Các phát biểu bồ câu gần đây từ quan chức Fed, cùng với dữ liệu kinh tế yếu công bố sau khi chính phủ Mỹ đóng cửa, đã củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất của thị trường, mang lại hỗ trợ mạnh cho vàng. Tăng trưởng kinh tế dự kiến sẽ tiếp tục chậm lại đến năm 2026, và Fed có khả năng cắt giảm lãi suất, khiến một số nhà đầu tư quay lại thị trường vàng. Ngoài các yếu tố kinh tế vĩ mô, rủi ro địa chính trị cũng đã bơm thêm bất định vào thị trường vàng. Trong ngắn hạn, vòng đàm phán mới nhất giữa phái đoàn Mỹ và Ukraine về “kế hoạch hòa bình” Nga-Ukraine đang thu hút sự chú ý lớn. Dù giá kim loại quý biểu hiện mạnh, nhu cầu vật chất đang cho thấy dấu hiệu phân kỳ. Nhu cầu vàng tại các thị trường châu Á lớn bị kìm hãm, và dù mùa cưới Ấn Độ đã bắt đầu, giá vàng cao rõ ràng đã làm giảm hứng thú mua lẻ.

Trong hai tuần qua, vàng đã củng cố trong một phạm vi hình chữ nhật lớn giữa 4,000 USD (mức tâm lý) và 4,180 USD (đường trung bình động đơn giản 5 ngày). Đợt tăng gần đây đã phá vỡ cạnh trên của phạm vi này, thể hiện mô hình điển hình “phá vỡ-rút lại-tái tấn công”. Hiện tại, vùng 4,180-4,175 USD đã chuyển từ kháng cự thành hỗ trợ vững chắc. Chừng nào chưa giảm trở lại dưới vùng này trong ngắn hạn, xu hướng tăng vẫn không bị phá vỡ. Nếu giữ vững trên 4,200 USD trong tuần này, mục tiêu tiếp theo là mức cao 4,300 USD, và phá vỡ trên đó thậm chí có thể đẩy lên mức tâm lý 4,350 USD, sau đó thách thức mức cao nhất mọi thời đại 4,381.20 USD. Ngay cả khi có rút lại, mức hỗ trợ vững chắc đầu tiên là 4,180-4,175 USD (kháng cự cũ nay thành hỗ trợ). Xa hơn xuống dưới, có vùng hỗ trợ giao dịch dày đặc quanh 4,150 USD, với 4,100-4,115 USD đóng vai trò mức hỗ trợ/kháng cự trung hạn.

Hôm nay, cân nhắc mua vàng giao ngay quanh 4,234 USD; Điểm dừng lỗ: 4,230 USD; Mục tiêu: 4,260 USD; 4,270 USD

AUD/USD

Cặp AUD/USD bắt đầu tuần một cách chậm chạp, phản ứng với dữ liệu PMI chính thức Trung Quốc đáng thất vọng công bố cuối tuần, dù mức giảm vẫn bị giới hạn. Giá giao ngay hiện đang giao dịch ở nửa dưới của 0.6500, gần mức cao hai tuần đạt được thứ Sáu, và dường như sẵn sàng tiếp tục đợt tăng mạnh đã thấy trong tuần qua hoặc hơn. Khảo sát của Cục Thống kê Quốc gia cho thấy PMI sản xuất chính thức của Trung Quốc giảm dưới 50.0 trong tháng thứ tám liên tiếp trong tháng Mười Một, vẫn ở vùng thu hẹp. Hơn nữa, PMI phi sản xuất của Trung Quốc giảm xuống 49.5 từ 50.1 tháng trước, đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng Mười Hai 2022 và lần thu hẹp đầu tiên trong gần ba năm. Tuy nhiên, phản ứng tức thì của thị trường dường như chỉ kéo dài ngắn, vì căng thẳng thương mại giảm bớt và các biện pháp chính phủ gần đây công bố nhằm thúc đẩy tiêu dùng đã mang lại hỗ trợ cho nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Kết hợp với khả năng giảm thêm chính sách nới lỏng của Ngân hàng Dự trữ Úc, điều này đã mang lại gió thuận cho đồng đô la Úc giữa bối cảnh đồng đô la Mỹ yếu đi.

Cặp AUD/USD tiếp tục xu hướng tăng trong tuần này, phá vỡ vững chắc mức 0.6500, mở cửa cho tăng thêm trong gần hạn. Các chỉ báo động lượng vẫn hỗn hợp, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) tăng lên gần 56, trong khi Chỉ số Hướng Trung bình (ADX) đã yếu đi nhẹ xuống vùng 13, gợi ý thiếu động lượng trong xu hướng hiện tại. Nếu di chuyển lên cao hơn nữa, cặp tiền có thể thử lại mức cao tháng Mười Một tại 0.6580 (ngày 13 tháng Mười Một), và một phá vỡ trên đó sẽ thử mức tâm lý 0.6600, có khả năng đưa mức cao tháng Mười tại 0.6629 (ngày 1 tháng Mười) trở lại trọng tâm, tiếp theo là mức cao năm 2025 tại 0.6707 (ngày 17 tháng Chín). Mặt khác, một phá vỡ dưới đường trung bình động quan trọng 200 ngày tại 0.6464 sẽ lộ ra di chuyển hướng tới mức thấp tháng Mười Một tại 0.6421 (ngày 21 tháng Mười Một), tiếp theo là mức thấp tháng Tám tại 0.6414 (ngày 21 tháng Tám). Giảm thêm từ đó có thể lộ ra đợt rút sâu hơn, nhắm đến mức thấp tháng Sáu tại 0.6372 (ngày 23 tháng Sáu).

Cân nhắc mua đồng đô la Úc quanh 0.6530 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 0.6520 USD; Mục tiêu: 0.6580 USD; 0.6590 USD

GBP/USD

Ngân sách của Bộ trưởng Tài chính Anh Reeves là động lực mạnh cho sự tăng giá của đồng bảng tuần trước. Ngân sách cung cấp thêm không gian cho mục tiêu vay chính phủ, giảm đáng kể lo ngại thị trường về tình hình tài khóa dài hạn của Anh. Đánh giá của Văn phòng Trách nhiệm Ngân sách cho thấy ngay cả với chi tiêu phúc lợi tăng, bộ đệm tài khóa sẽ tăng gấp đôi. Sau công bố ngân sách, đồng bảng tăng nhanh khoảng 0.5%, hiệu suất tuần tốt nhất kể từ đầu tháng Tám. Các nhà phân tích cho rằng điều này là do thị trường đã tiêu hóa trước tin xấu và tín hiệu vay mượn kiềm chế hơn trong ngân sách. Dẫu vậy, những lo ngại còn lại về tăng trưởng kinh tế chậm, năng suất yếu và lạm phát dai dẳng có thể hạn chế đà tăng thêm của đồng bảng.

Việc đóng cửa trên 1.3200 tuần trước ủng hộ phe tăng GBP/USD, với các bộ dao động tích cực trên biểu đồ ngày cho tín hiệu tích cực. Mức này giờ có thể cung cấp hỗ trợ ngay lập tức cho giá giao ngay. Bất kỳ yếu thêm nào cũng dễ thu hút người mua mới tại 1.3161 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) và tìm thấy hỗ trợ đáng kể gần 1.3100. Tuy nhiên, một phá vỡ rõ ràng dưới mức sau sẽ phủ định thiên kiến tích cực và lộ ra hỗ trợ tại 1.3040-1.3035. Mặt khác, các mức cao ngày quanh vùng 1.3265-1.3270 giờ là chướng ngại ngay lập tức; một phá vỡ trên vùng này có thể khiến cặp tiền leo lên mức tâm lý 1.3300. Điều này đại diện cho đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng về kỹ thuật tại 1.3315, và một phá vỡ quyết định trên mức này sẽ mở đường cho tăng thêm hướng tới vùng 1.3365-1.3370.

Cân nhắc mua GBP/USD quanh 1.3200 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 1.3190 USD; Mục tiêu: 1.3250 USD; 1.3260 USD

USD/JPY

USD/JPY giao dịch quanh 155.40 trong phiên đầu giờ châu Âu thứ Hai. Nhà giao dịch tăng đặt cược vào một lần cắt giảm lãi suất nữa của Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp chính sách tháng Mười Hai, gây áp lực lên đồng đô la so với đồng yên. Sau đó vào thứ Hai, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda sẽ phát biểu. Đồng yên là tâm điểm thị trường tuần trước, vẫn phòng thủ kể từ khi chạm mức thấp 10 tháng, với nhà đầu tư theo dõi sát khả năng chính phủ can thiệp để hỗ trợ tỷ giá. Đồng yên đã mất giá gần 10 yên so với đồng đô la kể từ tháng Mười. Các nguồn tin tiết lộ rằng Ngân hàng Nhật Bản đang chuẩn bị cho khả năng tăng lãi suất vào tháng Mười Hai, tái khẳng định lập trường diều hâu để đối phó với đồng yên giảm mạnh và áp lực chính trị giảm bớt, ban đầu đã đẩy đồng yên lên cao hơn nhưng sau đó rút lại. Trừ khi Ngân hàng Nhật Bản cam kết tiếp tục tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát, một lần tăng lãi suất đơn lẻ khó có khả năng thay đổi đáng kể quỹ đạo đồng yên do chênh lệch lãi suất lớn và biến động thấp giữa Mỹ và Nhật Bản. Với mức USD/JPY hiện tại và gói tài khóa, khả năng tăng lãi suất tháng Mười Hai khá cao, điều này có thể đẩy đồng yên lên cao hơn nữa.

Biểu đồ ngày cho thấy phe giảm hiện đang chờ một phá vỡ bền vững trên 155.20, đại diện cho đường trung bình động đơn giản 21 ngày. Trong khi đó, bộ dao động trên biểu đồ đang tích lũy động lượng âm, dù các chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ ngày vẫn ở vùng dương. Điều này lần lượt gợi ý rằng USD/JPY có khả năng tìm thấy hỗ trợ tốt gần mức tâm lý 155.00. Tuy nhiên, một số bán theo đà sẽ xác nhận phá vỡ và đặt nền cho xu hướng giảm kéo dài một tuần xuống 154.50, cũng như mức tâm lý 154.00. Mặt khác, bất kỳ nỗ lực tăng giá có ý nghĩa nào giờ cũng có khả năng gặp kháng cự ngay lập tức tại mức tâm lý 156.00. Một phá vỡ mạnh mẽ bền vững có thể kích hoạt rút ngắn hạn về vùng 156.65-156.70. Một di chuyển trên mức đó có thể khiến USD/JPY lấy lại mức 157.00. Động lượng có thể kéo dài thêm đến kháng cự trung gian 157.45-157.50, đẩy hướng tới mức cao nhiều tháng gần 158.00 đạt được trong tháng Mười Một.

Cân nhắc bán khống USD gần 155.65 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 155.85 USD; Mục tiêu: 154.80 USD; 154.60 USD

EUR/USD

EUR/USD lấy lại động lượng tích cực khi bắt đầu tuần mới, tăng trên mức 1.1600 trong phiên châu Á. Phe tăng giờ đang chờ một phá vỡ trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng về kỹ thuật trước khi đặt cược mới và chuẩn bị kéo dài xu hướng tăng từ tuần trước, giữa bối cảnh bán đồng đô la rộng rãi. Mặt khác, nhà giao dịch đã tăng đặt cược vào việc ngân hàng trung ương Mỹ hạ chi phí vay thêm lần nữa vào tháng Mười Hai, được thúc đẩy bởi các bình luận gần đây từ một số quan chức Fed. Điều này, cùng với tâm lý tài chính nói chung lạc quan, được xem là làm yếu đồng đô la trú ẩn an toàn và mang lại hỗ trợ cho cặp EUR/USD. Trong khi đó, đồng euro tiếp tục nhận được hỗ trợ ngày càng tăng dựa trên quan điểm rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu đã dừng cắt giảm lãi suất. Thực tế, biên bản cuộc họp ECB mới nhất công bố thứ Sáu cho thấy sự ủng hộ nhất trí giữ nguyên cả ba lãi suất chính sách quan trọng trong tháng Mười.

Biểu đồ ngày của EUR/USD cho thấy giao dịch quanh 1.1600. Cặp tiền đang ở trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày phẳng tại 1.1564, trong khi kháng cự được cung cấp gần 1.1655 (mức cao ngày 13 tháng Mười Một). Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang trên đường giữa (hiện khoảng 53) và đã chậm lại, cho thấy áp lực mua giảm bớt. Rủi ro đối với EUR/USD cũng nghiêng về giảm. Hỗ trợ ngay lập tức nằm tại đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.1564 và vùng 1.1500 (mức tâm lý). Xa hơn xuống dưới, mức thấp ngày 5 tháng Mười Một tại 1.1468 sẽ là thách thức đối với phe giảm. Ngược lại, để xác nhận đảo chiều xu hướng, phe tăng cần phá vỡ qua 1.1655 (mức cao ngày 13 tháng Mười Một) và mức cao ngày 28 tháng Mười (gần 1.1670) cần được theo dõi. Mục tiêu tiếp theo là mức 1.1700.

Hôm nay, cân nhắc giao dịch đồng euro quanh 1.1590 USD; Điểm dừng lỗ: 1.1576 USD; Mục tiêu: 1.1640 USD; 1.1650 USD

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.